Сильные ценовые перепады затрагивают финансовые интересы каждого, кто вовлечен в сферу цифровых активов. Какими же базовыми инструментами можно пользоваться, чтобы противостоять рискам, возникающим при колебаниях курсов?
Диверсификация
Она представляет собой приобретение активов, относящихся к разным классам, для комплектации инвестиционного портфеля. Причем предпочтение следует отдавать тем, для которых характерна слабая либо отрицательная корреляция.
- Идеально выстроенная диверсификация – это когда инвестор вложился в недвижимость, имеет запас средств в драгоценных металлах, владеет акциями разных компаний, сделал инвестиции в виртуальные монеты, а еще у него есть определенная сумма наличными.
Почему так важно, чтобы активы, в которые вы помещаете капитал, обладали слабой или отрицательной корреляцией? Они позволяют существенно снизить общую волатильность ваших капиталовложений.
Акции предприятий иногда могут сильно дешеветь, чего практически никогда не наблюдается с золотом и прочими драгметаллами. То есть, для них в большей степени свойственна отрицательная корреляция. А вот средства, которые вы держите у себя дома, подвержены риску инфляции.
Совершенная диверсификация – это недостижимая утопия. Все активы в той либо иной степени находятся в зависимости друг от друга. Но вы вполне можете сделать корреляцию минимальной. То есть, с одной стороны вы уменьшаете влияние волатильности, а с другой – заставляете ее работать на ваше финансовое благополучие.
Если случаются серьезные ценовые движения, грамотное формирование инвестиционного портфеля помогает сократить общую просадку. Вы меньше растрачиваете нервов, сохраняя спокойствие там, где большинство испытывает стресс.
В любой ситуации вы можете просто продать часть подорожавших активов и прикупить немного тех, которые подешевели – произвести перераспределение средств. Таким образом, благодаря этому инструменту инвестор зарабатывает на просадках даже в наиболее кризисные рыночные периоды.
Наихудшим примером диверсификации является ситуация, когда человек закупает множество разнообразных щиткойнов и начинает ждать, что они вот-вот взлетят до Луны. Лучшее, что ему грозит в этом случае – не катастрофически стремительная потеря капитала.
- Обратите внимание на корреляцию Биткойна и остальных токенов. Показатель выше 0,6 является большим. В этом отношении все альткойны коррелируют с лидером криптоиндустрии в приблизительно одинаковой степени.
Поскольку корреляция между токенами очень высокая, как только Биткойн начинает какие-либо негативные телодвижения, так весь рынок цифровых дензнаков начинает сваливаться на дно. В такой ситуации о диверсификации рассуждать не приходится.
DCA
Это стратегия, когда инвестор совершает регулярные покупки определенного актива, например, ежемесячно, на одинаковые суммы. Методика Dollar Cost Average предназначена тем, кто избрал подход накопления, но еще нет окончательного преставления, как оценивать его текущую стоимость – достаточно высокой или еще слишком низкой. За счет увеличения временной продолжительности покупок человек стремится снизить риск волатильности.
При этом нужно не забывать, что понятия дорого и дешево являются относительными. Такие оценки больше применимы к концепции времени выхода на рынок, а не к стратегии усреднения долларовой стоимости.
Методика DCA в целом весьма полезна. Однако и она не лишена недостатков. В результате постоянных приобретений происходит увеличение вашего капитала, из-за чего в портфеле снижается влияние на среднюю цену.
- Например, вы покупаете Биткойн по курсу 30 тысяч долларов на сумму 1 000 USD. Криптомонета падает до 20-ти тысяч. Спустя месяц вы совершаете следующую закупку на ту же сумму. В среднем один Биткойн теперь стоит 25 тысяч.
- Другой пример. В течение десяти месяцев вы сделали ряд приобретений Биткойна по курсу 30-тысяч долларов и сегодняшние ваши затраты составляют 10 000 USD. После падения монеты вы совершаете еще одну покупку. В этом случае средняя стоимость одного токена будет равняться приблизительно 28,698 USD. Теперь вам, чтобы добиться усреднения цены в портфеле, предстоит купить Биткойн по 20 тысяч еще 9 раз.
Изображение, приведенное выше, иллюстрирует работу метода Dollar Cost Average по снижению средней закупочной стоимости при условии, что стратегия начала применяться 3 года назад, когда криптоактив торговался на пиковых отметках. Несмотря на то, что Биткойн демонстрировал жесткие просадки, благодаря постоянным ежемесячным приобретениям ситуацию удалось выправить и добиться от портфеля 105-процентной прибыли.
Торговля лесенкой
В сущности, этот подход представляет собой небольшую вариацию на тему стратегии DCA. Купля-продажа актива производится блоками по ценовым диапазонам.
Скажем, вы видите, что Биткойн начал бурно расти. Вы не можете предугадать, насколько сильно и когда он подорожает еще больше, но вы хотите его продать с максимально возможной выгодой.
В таком случае рекомендуется реализовывать актив частями по разному курсу. Поднялась цена на 20 процентов – вы продаете один блок. Подрос Биткойн еще – вы реализуете следующий. То есть, торговля ведется не основе временных промежутков, а не отталкиваясь от текущего курса.
Таким образом:
- Вы в любой момент можете остановиться и, в случае падения цены, зафиксировать прибыль.
- Вы всегда оставляете при себе определенную долю актива, если он снова будет дорожать.
Однако на лестничную стратегию можно взглянуть и под иным ракурсом. Если человек владеет крупным капиталом, то рост стоимости на половину формирует уже весьма солидную сумму. Готов ли он потерять столь внушительный профит, когда тренд неожиданно резко развернется, или лучше приступить к хеджированию, застраховать себя от просадки и вывести наличные? Здесь нужно хорошенько подумать, ведь прибыль является субстанцией потенциальной, а вот убытки – это вещь вполне реальная.