Пользователи, стремящиеся к заработку, находят в этой инновационной финансовой сфере многочисленные возможности. Арбитраж криптовалюты может считаться наименее рискованным и простым в понимании.
Трейдеры разного ранга, особенно новички, интересуются криптоторговлей на разницах цен. Рабочий процесс в данной нише логичен, а порог вхождения низок. Вследствие этих особенностей токен-арбитраж получил широкое распространение.
- Однако нельзя не отметить, что с течением времени этот торговый инструмент претерпел определенные трансформации. Здесь мы разберем технико-стратегические аспекты криптоарбитража, поговорим о нюансах его практического применения и обсудим шансы на получение прибыли.
Простыми словами о том, что такое криптовалютный арбитраж
Криптовалютный арбитраж – это приобретение цифроактива с целью его моментально продажи по цене, более высокой, чем в момент покупки. Для операции могут использоваться как разные рынки, так и разные торговые пары.
Например, вы за 130 USDT приобретаете на бирже X 1 SOL. Затем, не откладывая (пока не нивелировалось обнаруженное вами расхождение курсов), продаете его за 140 USDT на торговой платформе Y. В результате вы получаете разницу в размере 10 USDT, которая и является ваши арбитражным заработком.
Рыночные возможности создаются ценовыми разрывами – гэпами (от английского gap). Они формируются между котировками криптомонет на разных торговых площадках или между парами токенов. Поскольку каждая валютная связка, а тем более криптобиржа, является отдельным рынком с собственным ценообразованием, баланс спроса и предложения имеет отличия.
Если на ранних этапах криптоиндустриальной эволюции разрывы были довольно существенными, то в наше время они уже не такие внушительные. И все же, расхождения в стоимости все еще в состоянии генерировать определенный доход. Извлекать потенциальный заработок, занимаясь этим видом криптоторговли, могут и рядовые трейдеры, и маркет-мейкеры, и разработчики софта, отслеживающего котировочную разницу и автоматически выполняющего соответствующие сделки.
Об отличиях арбитража криптовалют от других видов трейдинга цифроактивов
- Низкие риски. Теоретически получить прибыль вы можете практически, не рискуя. Вы покупаете и продаете токены, пока цена остается в коридоре, приносящем профит. Но бывают ситуации, когда в процессе перевода средств с биржи на биржу или во время исполнении ордера, происходят невыгодные для вас ценовые колебания. В ходе формирования стратегии эту неприятность стоит учитывать.
- Оперативность. Котировки на крипторынке меняются с калейдоскопической быстротой. Арбитражник должен успевать за считанные минуты и даже секунды заключать сделки. В связи с этим трейдеры все чаще пользуются специализированным программным обеспечением – торговыми ботами и сканерами.
- Большие объемы сделок. В большинстве случаев чистая прибыль, приносимая средствами, вложенными в криптоарбитражные обмены, относительно невелика. Лишь изредка из таких операций удается извлечь 5-10 процентов спреда. Чтобы получить более ощутимый доход, торговцам приходится оперировать достаточно большими суммами.
С рыночной точки зрения, криптовалютный арбитраж представляет собой торговую деятельность, позволяющую минимизировать разрывы в стоимостях и поддерживать устойчивый курс виртуального актива на всех платформах, где он присутствует в котировках. Без крупных профессиональных арбитражников ценовая стабильность на современных централизованных биржах была бы невозможной. Помогают в это также специализированные программы и алгоритмы.
Краткая история зарождения криптоарбитража
Термин «арбитраж» имеет французские корни и переводится как «решение суда». В финансово-экономическом разрезе впервые он был использован в 1704 году. Он был употреблен в трактате французским математиком Пьером де ла Портом «La science des négociants et teneurs de livres (Наука трейдеров и бухгалтеров)». В своем труде ученый анализировал обменные курсы для выявления наиболее выгодных мест для получения и оплаты по векселям.
Криптовалютный арбитраж ведет свою историю с того момента, как появился рынок цифроактивов. На заре своего существования отрасль виртуальных дензнаков отличался низкой ликвидностью. В то время на нем фокусировалось весьма ограниченное количество торговых платформ, капитал, вращавшийся внутри криптоиндустрии, был незначительным и распределенным.
Тогда на отдельных биржах расхождения в стоимости Биткойна нередко достигали нескольких десятков процентов. Способствовали этому такие факторы, как отсутствие крупных маркет-мейкеров и особенности ценообразования внутри разных юрисдикций.
В 2017-м году на африканских рынках, например, можно было наблюдать большой ценовой разрыв. В определенные моменты стоимость BTC на площадке Golix могла на 87 процентов превышать средний показатель по другим централизованным биржам.
Сэм Бенкман-Фрид (гендиректор платформы FTX и сооснователь Alameda Research) в 2028-м году организовал арбитражный трейдинг. На дисбалансе между американским и японском рынками Биткойна он зарабатывал по 10 процентов спреда.
Нельзя обойти вниманием и так называемую «премии Кимчи». Этот профит с 2016-го года наблюдается при работе со многими цифроактивами на корейских криптоплощадках. Как и в случае с Японией, причина кроется в жестких регуляционных правилах и ограниченном доступе к торговле для иностранцев. Самая большая премия за период 27-ми месяцев в отношении Цифрового золота была зафиксирована в марте 2024-го года. Она составила 10 процентов.
Поначалу возможности для арбитража криптовалют были доступны всем обычным трейдерам. Однако затем в индустрию вошли крупные капиталисты, и ситуация стала постепенно меняться. На централизованных биржах с 2017-го года практически все прибыльные направления перекочевали в руки Китов и маркет-мейкеров. Эти игроки имеют больше инструментов для заключения международных сделок и могут быстрее реагировать на возникающие разрывы, задействуя методики автоматизации.
Похожая картина сложилась и в нише децентрализованных финансов. Если на ранней стадии развития рядовые пользователи имели возможность зарабатывать на криптоарбитраже, привлекая различные пулы ликвидности, централизованные и децентрализованные ресурсы, то теперь все иначе. В настоящее время львиная доля арбитражных сделок приходится на роботизацию процессов. Боты способны отследить транзакцию еще до того, как она будет включена в блокчейн.
О принципах работы арбитража криптовалют
Одной из наиболее распространенных разновидностей заработка на курсовых разбалансировках является P2P-арбитраж. Здесь предусматривается, что покупка и продажа криптоактивов осуществляется между участниками рынка непосредственно. Главная особенность торговли «От персоны к персоне» заключается в договорной цене, нередко отличающейся от общерыночной, благодаря чему для получения прибыли и открываются новые возможности.
Пользователь может прямо на бирже купить Биткойн, а затем, откликнувшись на объявление другого криптоторговца, с выгодой продать его через P2P-сервис. Но вы можете воспользоваться и более сложным вариантом этой стратегии, самостоятельно открыв заявку на покупку или продажу токенов. Цену предложения, которая может быть выше или ниже рыночной, вы устанавливаете сами.
Крайне важно понимание причин, вызывающих ценовые расхождения. Если мы говорим о P2P-торговле, то готовность пользователя продавать/покупать дешевле/дороже объясняется получением какой-либо выгоды. Например, сделки в данном формате взаимодействия сторон обходятся без верификации, средства выводятся без комиссий, можно обменять крипту в какую-нибудь малораспространенную фиатную валюту.
Эксперты рекомендуют не работать сразу с первой попавшейся Р2Р-площадкой. Стоит изучить условия нескольких сервисов, чтобы понимать механизмы ценообразования и сравнить преимущества и недостатки одних перед другими.
Структура и алгоритм действий в арбитражных связках
Центральным понятием в криптовалютном арбитраже выступают ценовые связки. Они представляют собой алгоритмы, описывающие действия необходимые для заработка на разнице курсов. Конструкция простейшей арбитражной связки такова:
- На платформе A вы приобретает определенную сумму цифромонеты Х по стоимости, которая ниже, чем курс на площадке В.
- Переводите купленные токены на биржу B.
- Продаете на этой платформе эти виртуальные дензнаки по цене Y, которая должна быть выше курса биржи А.
Но на практике связи оказываются сложнее. В них могут включаться промежуточные шаги, предусматривающие использование цепочки фиатных валют или перемещение денежных средств между площадками централизованного и децентрализованного типов.
Выполнение необходимых криптоарбитражных действий называется кругом (циклом). Для оценки доходности ценовых связок используются проценты от инвестиций, которые после прохождения одного круга трейдеру удалось заработать.
ТОП-3 стратегий для криптовалютного арбитража
В арбитраже цифровых активов различают три основных направления:
- Международный арбитраж. Такой вид торговли базируется на использовании торговых площадок из нескольких стран. Кроме того, необходим доступ к местным национальным валютам и способам оплаты. Из-за этого работать в данной специфической нише для начинающих арбитражников достаточно сложно.
- Межбиржевой арбитраж. Вы приобретаете криптовалюту на одной платформе с целью в последующем с прибылью продать ее на другой. Для заработка при помощи этого способа вам предстоит открыть несколько аккаунтов на разных торговых ресурсах. Зарабатывая на межбиржевом криптоарбитраже необходимо учитывать операционные расходы, и в первую очередь – комиссии сервисов, взымаемых за переводы средств. К тому же возможны временные задержки, вызываемые сетевыми перегрузками, а также другие принципиальные факторы, отражающиеся на конечной доходности.
- Внутрибиржевой арбитраж. В данном случае все сделки проводятся внутри одной и той же платформы, однако в операциях задействуются разные торговые пары. Например, вы покупаете Биткойн, обмениваете его на Эфириумы, после чего Эфириумы продаете за USDT. Основным преимуществом ценовых разрывов между разными парами является операционная скорость. Плюс ко всему – вы не платите комиссии, которые неизбежны при переводу средств между биржами.
Несколько особняком стоит децентрализованный арбитраж. Его механика имеет существенные отличия. В его основание положены такие аспекты, как пулы ликвидности, феномен проскальзывания, стоимость цифроактива в разных блокчейнах и даже транзакционная очередность в мемпуле.
Спотово-фьючерсный арбитраж – это менее распространенный инструмент на рынке. Заработок здесь строится на разнице цен фьючерсных контрактов на цифромонеты и стоимости активов, которые с ними связаны.
О том, как искать спреды
Ордерные книги криптобирж и блокчейн-транзакции находятся в публичном доступе. Большинство торговых криптовалютных платформ предоставляют программный интерфейс (API), позволяющийся знакомиться с актуальными ценовыми сведениями. Таким образом, чтобы выявлять реальные возможности для арбитража, информацию о стоимости цифроактива на разных рынках можно анализировать и агрегировать.
Предлагаем вашему вниманию несколько инструментов, используемых трейдерами для мониторинга рыночных перспектив:
- Агрегаторы блокчейн-статистики. Такие платформы, как CoinMarketCap и Cryptorank Arbitrage располагают полным перечнем рынков по каждому виртуальному дензнаку. С помощью этой информации вы можете отслеживать курсовые расхождения в разных торговых парах на разных торговых площадках. Если необходимо промониторить цены на децентрализованных биржах, отлично подойдет сервис DexScreener.
- Сканер-боты. Эти продукты отслеживают текущие курсы цифромонет, в полуавтоматическом или автоматическом режиме исследуя разные биржи. Если они находят достаточный ценовой разрыв, пользователю направляется соответствующее оповещение. Эти программы обычно пользуются API и учитывают доступность криптовалютной пары на смежных рынках, анализируют рыночную ликвидность, принимают во внимание комиссию за перевод и то, насколько сеть загружена. Кроме того, сканеры адаптивны и легко подстраиваются под различные виды арбитража.
- Трейдинговые боты. Эти сервисы производят автоматическое сканирование цены на токены. Как только разрыв обнаружен, программа подключает API, и самостоятельно осуществляют торговую сделку. Трейдинг-боты предлагаются в платных и бесплатных вариантах. Функциональность и конкретная стоимость формируется поставщиком индивидуально.
Есть и другие источники информации, которые опытные криптоторговцы и начинающие арбитражеры задействуют для обнаружения доходных сделок:
- Телеграм-каналы, поставляющие связки и сигналы. Однако в большинстве случаев сведения в них появляются с опозданием, а нередко они попросту занимаются откровенной продажей аудитории своих продуктов.
- Закрытые сообщества (частные чаты). Здесь вы можете найти более актуальную информацию, нежели та, что предлагается публичными источниками. Но рекламные риски в таких приват-каналах остаются. К тому же подключение к ним потребует от вас дополнительных затрат.
- Криптоинфлюенсеры в социальных сетях. Есть масса известных и малоизвестных поклонников цифровой монетизации, которые на своих страничках публикуют информацию, касающуюся арбитража криптовалют.
Степень достоверности и актуальности таких данных зависят от компетентности и честности намерений самого источника. Доступ к связям, которые реально работают, как правило, ограничен. Кроме того, вы должны понимать, что ни один человек не может точно спрогнозировать, сколько еще арбитражное направление будет доходным. Вот почему в поисках возможностей так важна самостоятельная рыночная аналитика.
Пошаговая инструкция для начинающего арбитражника: как начать в 2025 году
Получение дохода на ценовых разрывах, в первую очередь, определяется видом арбитража, которым вы будете пользоваться. Вам понадобится сформировать собственную стратегию, и она должна учитывать ограничения и особенности конкретных криптоплатформ.
Что касается базового алгоритма действий, то он во всех случаях практически одинаков. Предлагаем вам инструкцию, как стартовать в наиболее понятном и простом направлении – межбиржевом арбитраже:
- Выбираются надежные криптовалютные биржи. На каждой из них создаются аккаунты. Клиент верифицируется и выполняет другие требования, необходимые для полноценного доступа к торговому функционалу площадки.
- На депозиты всех зарегистрированных учетных записей вносятся средства. Распределение капитала может быть скорректировано соответствующим образом, если пользователь уже знает направление сделки.
- Воспользовавшись необходимым аналитическим инструментарием, криптоторговец отыскивает на разных биржах дисбаланс в котировках той или иной валютной пары.
- Обнаружив искомые расхождения и поместив ордер на покупку, трейдер приобретает криптоактив на бирже, предлагающей более низкую цену. После этого как можно быстрее средства переводятся на площадку, где их можно продать дороже, и осуществляется продажа.
Следуйте этим несложным шагам, и вы сможет приступить к арбитражу криптовалют, чтобы получать потенциальную прибыль. Но обязательно учитывайте риски и операционные расходы, без которых в подобных сделках не обходится.
Насколько законная арбитражная торговля цифровалютами?
При условии соблюдения на используемых платформах всех нормативных требований криптоарбитраж является абсолютно законной трейдерской деятельностью. Правилами торговых ресурсов может предписываться подтверждать личность, не выходить из торговых лимитов и верифицировать платежные средства.
- Основным обвинением, с которым может столкнуться арбитражник, является подозрение в отмывании незаконно полученных дензнаков. Но если вы докажете честность происхождения депонированных активов, вы сможете избежать этой неприятности.
Не рекомендуется пользоваться миксерами и другими инструментами, помогающими сделать анонимными источники поступления ваших цифровых капиталов. Транзакции, проходившие сквозь такие каналы, будут восприниматься как те, что сопряжены с высокими рисками, поэтому их очень часто отправляют в блокировку.
Пользуясь специализированным софтом, предусматривающим прямое подключение к биржевому профилю (автоматизированный API-трейдинг), не поленитесь ознакомиться с политикой торговой платформы относительно возможности взаимодействия с подобными техническими решениями. Такие сервисы получают доступ к вашим цифроактивам, и об этом не следует забывать.
В связи с тем, что в последние годы количество юрисдикций и точек соприкосновения с фиатными валютами увеличилось, проблема легальности сделок усугубилась. Банковские учреждения еще не во всех странах поддерживают криптопереводы на счета бирж, а также выводы средств с цифровых торговых площадок. Кроме того, на ряде локальных платформ доступ для иностранцев и вовсе может быть закрыт. Поэтому при международном арбитраже требуется особая кропотливость и детальное изучение всех шагов осуществления операций и их аспектов.
Какие биржи лучше подходят для регистрации криптоарбитражника?
Конкретный перечень зависит от объема сделок пользователя и типа бирж (централизованный или децентрализованный). Наибольший ценовой разрыв, как правило, образуется парами на топовых площадках и малоизвестных ресурсах. Таким образом, не обойтись без создания аккаунтов на таких ведущих DEX-биржах, как ByBit, Binance или Kraken.
Нужно отдавать себе отчет, что решения, позволяющие автоматизировать криптовалютный арбитраж, поддерживают ограниченный круг торговых платформ. Списки доступных централизованных и децентрализованных площадок даются в описаниях сервисов либо публикуются на официальных сайтах разработчиков продуктов. Поэтому предварительно детально исследуйте софт и только потом переходите в процедуре регистрации пользовательского профиля.
Вы должны руководствоваться общим правилом профессионального арбитражника, которое гласит, что потенциальные возможности расширяются пропорционально росту количества созданных учетных записей. Однако регистрация и верификация на бирже, открытие депозита и выведение средств далеко не всегда проходят гладко. Это особенно актуально для закрытых локальных платформ, а также совсем малоизвестных бирж. Ваша задача состоит в том, чтобы найти баланс между количеством профилей, сложностями с их обслуживанием и эффективностью в работе.
Подводя итоги
Криптовалютный арбитраж среди всех видов трейдинга является одним из наименее рискованных. Низкий порог вхождения и несложность в понимании процесса привлекают новичков. Эта ниша торговли цифровыми активами несет определенную пользу для всего рынка виртуальных монет. Он позволяет снизить фрагментацию своего капитала и обеспечивает устойчивость для стоимости токенов актива. При этом ни сама площадка, ни торговая пара значения не имеет.
На ранних стадиях эволюции криптоарбитражный рынок был доступен обычным пользователям. Каждый энтузиаст цифровой монетизации получал реальную возможность неплохо заработать, стартуя даже с небольших инвестиций. Сегодня ниша преимущественно оккупирована профессиональными маркет-мейкерами, криптовалютными Китами и специализированными ботами для торговли токенами.
Впрочем, рядовые трейдеры все еще могут получать дивиденды от арбитражной деятельности. Для этого им необходимо научиться работать со специальными инструментами и не забывать проводить собственные рыночные исследования.