Гайд для криптотрейдеров: стратегия усреднения инвестиций. Как не лишится всего?

Речь о том, как работать с усреднением и не нести капитальные убытки, и пойдет в этой статье.

Приведем живой пример. Один инвестор приобрел первую порцию Эфириума по цене 4 тысяч USD за единицу. Случилось это в марте 2024-го года. Тогда внутри криптосообщества только и велись разговоры, что о новых рекордах.

Спустя какое-то время токен подешевел до 3,2 тысячи USD. Трейдер принимает решение воспользоваться возможностью и применить усреднение позиции. На сумму, что и при первой покупке, он покупает еще ETH.

Однако стоимость актива и не думала останавливать падение. После 2,8 последовали 2,2 тысячи USD. Торговец произвел расчеты и выяснил, что сейчас средняя цена его Эфириумов составляет 3 тысячи USD. Значит, как только курс вернется на уровень 3,2, он гарантировано окажется в хороших плюсах. Но котировки все ползли и ползли вниз – 1,8, 1,5 USD и так далее. Он всякий раз прикупал еще и еще.

Наступил конец 2024-го года. Сумма доли его ETH в портфеле составляла на тот момент 18 тысяч USD, а каждая монета в нем оценивалась в 2,6 тысячи USD. Проблема заключалась в том, что токен торговался на позиции 1,2 USD. Его убыток уже превысил 50 процентов.

В июле 2025-го года Эфириум вырос в цене до 2 960 USD, и герой нашего повествования сумел-таки выбраться из минусов. Однако на то, чтобы выйти из затянувшегося пике, у него ушло полтора года. За этот период им была упущена масса других возможностей заработать.

• Усреднение вниз является одной из самых опасных инвестиционных ловушек в криптоиндустрии. Ей по плечу уничтожить весь капитал вкладчика.

Как нас обманывает математическая магия

На бумаге усреднение выглядит весьма привлекательно. Купили монету по 100 условных единиц. Если она подешевела до 80, приобрели еще столько же. Средняя стоимость будет уже 90. Создается впечатление, что вам удалось снизить риски и, в случае чего, вы быстрее выйдете в прибыль.

• Однако вся эта история довольно иллюзорна. По факту вы не минимизируете риски, а удваиваете их. Вы вложили вдвое больше средств в один тот же актив. При продолжении нисходящего тренда ваши потери будут в геометрической прогрессии увеличиваться.

Нашему мозгу по вкусу усреднение. Оно порождает ощущение контроля. Пользователь думает, что он активно управляет ситуацией, перестав быть жертвой неподвластных ему обстоятельств. На самом деле вы просто пытаетесь исправить малый просчет за счет совершения еще большей ошибки. Так случается практически всегда.

Самое худшее состоит в том, что у математики усреднения есть только одно направление. Если активу удается восстановление, трейдер быстро выходит в плюс. Но на фоне продолжающегося падения с каждым новым приобретением он будет лишь усугублять кризис.

Принцип работы стратегии усреднения

Иногда тактика усредненных закупок действительно спасает. Однако при этом необходимо соблюдать жесткие условия.

• Вы вкладываетесь в качественные активы в общей коррекции. Усреднение во время медвежьего рынка повышает шансы, что стратегия приведет к успеху. Но это должны быть цифромонеты, которые после каждого катаклизма исторически восстанавливались – ВТС, ЕТН и иже с ними.

Например, криптоторговцы, усреднявшие Биткойн в 2022-м году (70-15 тысяч USD), на текущий момент наслаждаются шикарным наваром. В среднем на каждый ВТС они потратили 35 тысяч USD. Сегодня за лидера криптоиндустрии дают более 118 тысяч USD (29.07.2025).

• Вы изначально вкладываетесь с расчетом на долгосрочную перспективу. Если вы настроены на многолетнее ожидание дохода, усреднение может быть весьма прибыльным подходом. Краткосрочная перспектива опасна для любого криптоактива. Он может в считанные дни, а то и часы, упасть на 80-90 процентов. Но потенциал к реальному восстановлению есть только у качественных, подкрепленных фундаментально проектов.
• Вы работаете по четкому плану и строго лимитируете все свои торговые движения. Продуманный трейдер сразу знает, что он станет докупать крипту после каждого падения, если оно не будет переваливать, например, за 20 процентов. Однако такие приобретения будут совершаться не более трех раз подряд. И следовать составленному плану нужно, не поддаваясь эмоциям.

В какой момент все может обернуться катастрофой?

Большинству историй усреднения, связанных с криптотрейдингом, предначертан плачевный финиш. Все дело в том, что торговцы токенами, запускают эту стратегию там, где в ней нет никакой нужды, где она будет бесполезной.

1. Структурный кризис альткойнов. Когда-то многие пытались усреднять печально известный токен LUNA, начиная с 80-ти USD. Но курс актива упал до нуля, и все преданные держатели понесли стопроцентные потери. Список подобных псевдо-качественных проектов можно продолжать едва ли ни до бесконечности – ATOM, FTT, ICP. Все они доводили своих адептов до абсолютного слива.
2. Отсутствие четких правил. Усреднение без плана – смерти подобно. Покупки в надежде на неожиданный отскок малопродуктивны. В итоге вы перемещаете практически весь депозит в один падающий актив.
3. Эмоциональное усреднение. Рациональное усреднение, когда вы действуете по заранее подготовленному сценарию, это иногда приносит результат. Но если вы поступаете под давлением эмоций, катастрофа практически неизбежна.

Агония или временное падение?

Главным вопросом перед усреднением является, временно ли актив корректируется или он вошел в пике умирания? Ответ на него спасет ваш депозит или окончательно его похоронит.

Не усредняйте, когда наблюдаете следующие красные флажки:

• Вокруг команды проекта закрутился водоворот скандалов или ее участники спешно покидают тонущее судно. Если видите, что основатели активно распродают нативные токены, их арестовывают и привлекают к суду – это плохой знак.
• Экосистема сталкивается с фундаментальными проблемами. Коррекция не является временным феноменом, если количество пользователей, разработчиков, транзакций быстро идет на спад.
• Появились сильные конкуренты. При переходе рынка на новые технологии у морально устаревших проектов становится меньше шансов на восстановление.

Рассмотреть усреднение в качестве инвестиционного инструмента следует в том случае, если:

• Актив дешевеет на фоне общих рыночных проблем, однако речь не идет о каких-либо фундаментальных изменениях. В такой ситуации мы фиксируем классическую коррекцию.
• Несмотря на ценовое падение, количество пользователей и разработчиков растет. Вокруг проекта формируются для него неспецифичные макроэкономические проблемы. Совсем другая ситуация, если рынок коллапсирует, например, в связи с действиями Федеральной резервной системы США.

Правила безопасного усреднения

Решив применить данную стратегию, работайте по правилам, отвергнув любые эмоциональные препятствия:

1. Правило трех покупок. Больше трех раз усредняться не рекомендуется. Основная позиция – это первая покупка. Второе приобретение делается после того, как актив скатился 20- 30 процентов. Третий заход выполняйте, когда монета подешевела наполовину.
2. Размер позиций. На стартовый вход тратится не более 50-ти от запланированной суммы. Вторая покупка совершается на 30% отведенного капитала. Третий заход делается на оставшиеся 20%. Вы обезопасите себя от ситуации, когда основные уходят на худшие цены.
3. Стоп-лосс по всей позиции. С максимальным убытком следует определиться заранее. Вы можете установить, например, 40 процентов от всех вложений. Достигнув этого уровня, приступаете к продаже, а затем начинаете поиск новых возможностей.
4. Временные интервалы. Чаще одного раза в месяц усредняться не следует. Рынок должен показать свои намерения. Не совершайте покупки хаотично каждую неделю. Такой подход не имеет ничего общего со стратегией.

Всякий раз, когда соберетесь приступить к усреднению, ответьте себе на вопрос, купили бы вы этот актив по той цене, которую предлагают сейчас, если бы речь шла о наличных? Ответ «Нет» говорит об эмоциональной, но не о логичной подоплеке поступка.

Альтернативы усреднению

• DCA по времени. Ежемесячно покупайте фиксированную сумму. Этот способ лучше работает в плане стоимости и устраняет эмоциональный шум.
• Ротация активов. Не усредняйте слабый актива, а продайте его и вложитесь в более перспективную криптомонету. Лучше признать ошибку и со спокойной душой двигаться вперед.
• Частичные продажи. Если в портфеле в результате усреднения позиция выросла слишком сильно, на каждом отскоке продавайте ее часть. Так вы снизите концентрацию рисков.

Усреднить инвестицию можно в любой момент. Но сохранить капитал удается далеко не в каждом случае.

Психология VS математики

• Психологическая компонента является самой большой проблемой усреднения. Человек идет на него не из-за безупречной стратегии, а потому что не согласен признаться себе, что совершил просчет. Эмоции говорят трейдеру, что он не может продавать с убытком. Но убыток уже зафиксирован, поскольку цена упала, а если он продаст актив, то потери станут видимыми.
• Другой ловушкой служит мысль об объемах уже вложенного капитала. Но никакие предшествовавшие финансовые фиаско не должны влиять на ваши текущие решения. Значение имеет только то, что произойдет в дальнейшем.
• Наибольшую опасность несет идея с неправильной оценкой актива на рынке. Ваш депозит может обнулиться, пока рынок быть продолжать оставаться неправым. А это может растянуться на месяцы и даже годы.

Успешный криптоторговец умеют продавать с убытком. Он не относится к потерям как к поражению. Он просто управляет рисками.

Когда остановиться?

Умение остановиться является самым важным навыком в усреднении. Основная масса трейдеров не знает об этом.

• Продавайте, как только достигли своего максимального убытка. Не важно, что есть ощущение, что стоимость актива вот-вот отскочит. Никаких исключений – дисциплина важнее интуиции.
• Продавайте, как только инвестиционный тезис изменился. Если причины, подталкивавшие вас к покупке токена, утратили свою актуальность, усреднение становится азартной игрой, а криптоиндустрия – это не казино.
• Остановитесь, как только заметили, что усреднение стало эмоциональным. Поступки на волне страха, злости или надежды ведут вас к проигрышу. Анализ – ваше все. Сделайте паузу.

В завершение

Усреднение вниз не является полноценной стратегией. Это – только очередной инструмент. Все зависит от того, как его применяют. В умелых руках и при четком плане он способен не только спасти депозит, но и принести хорошую прибыль. Однако без дисциплины и соблюдения правил усреднение превращается в путь, ведущий к потере всех ваших денег.

Рынок криптовалют может оставаться иррациональным дольше, чем вы будете в состоянии сохранять свою платежеспособность, и об этом нельзя забывать. Даже у самой логичной стратегии есть предел, когда у трейдера финансы поют романсы.

Лучше признаться, что просчитался, и понести 20-процентный убыток, чем пуститься в усреднение и докатиться до ущерба в 80%. Капитал вы еще восстановите, но время, которое потратили впустую, будет утрачено безвозвратно.