Сегодня попытаемся в максимально доступной форме дать ответ на многослойный вопрос, где отыскивать стратегии для ведения алго-трейдинга, как выбрать оптимальный для себя вариант, как отследить и отбросить неработающие способы?
Основная сложность заключается в том, что по-настоящему вдумчивых материалов, освящающих феномен алгоритмического трейдинга, написанных на русском, мизер. Обусловлена эта ситуация некоторыми особенностями профессиональных участников рынка РФ, и в первую очередь трейдеров. Приходится признать, что их отличают следующие качества:
- Снобизм. Они относят себя к касте избранных, куда не очень охотно принимают новичков, к которым относятся с нескрываемой надменностью.
- Нежелание делиться знаниями и опытом. Многие из маститых биржевых игроков годами углубленно осваивали иностранные языки (главным образом – английский). Большинство долгое время проживали и проживают за границей. Десятки лет они потратили на адаптацию, различные практики зарубежных хедж-фондов, мастер-классы видных брокеров. С таким трудом добытые знания они реально считают личным ноу-хау.
Теперь им приходится трудиться на просторах сугубо специфической и закрытой сферы финансов России. Здесь практически вся работа настроена на то, чтобы разработать такую торговую стратегию, чтобы состричь как можно больше купонов с рядовых пользователей, принести прибыль своей бирже, фонду, брокеру и получить премию. Когда алго-трейдер ставит перед собой подобную цель, он не захочет распространять ценную информацию направо и налево.
Большинство источников, на основе которых мы создали этот материал, существуют пока только на языке оригинала – английский. Но мы приложили максимум усилий, чтобы открыть перед вами окно возможностей квантитативного трейдинга.
Стратегии алгоритмических торгов
Стратегические подходы к алгоритмической торговле классифицируются на несколько основных групп. Различают девять направлений, зависящим от того, за счет чего предполагается заработать и где заниматься поиском ценовой разницы.
1. Ре-балансировка индексных фондов
Стратегия базируется на действиях профессиональных участников. Если портфель инвестиционного фонда, сосредоточенного на криптовалютные активы, или биржевой индекс подвергается ре-балансировке, у алго-трейдера сразу появляются реальные шансы прекрасно заработать.
Если разработать программу, отслеживающую фьючерсные метаморфозы, или электронного новостного аналитика биржи, ваша торговая система станет способной автоматически включаться в длинные и короткие позиции, будь то по ценным бумагам или крипте, когда их индексный вес или масса в фондовом портфеле становится меньше либо больше.
2. Индикаторы технического анализа
Здесь мы сталкиваемся с наиболее обширной и распространенной стратегической когортой. В прошлом веке финансистами мира было создано несметное число всевозможных индикаторов, таким образом, если вы изберете этот путь, велосипед изобретать не придется. Все эти маркеры легко находят выражение в виде математических формул. Вычислительная машина без проблем их понимает и понимает, как торговать, используя их в качестве четких ориентиров.
3. Нейтральные математические схемы
Трейдер фигурирует испробованными математическими моделями, доказавшими свою эффективность. Можно выделить пару самых известных стратегий – альфа и дельта-нейтральная. Альфа является коэффициентом избыточной прибыльности, исчисляемым на основе некого эталона – конкретного индекса, например, IMOEX.
- Альфа-нейтральная представляет собой комбинацию из нескольких криптовалют, по которым одномоментно открываются длинные и короткие сделки. Иными словами мы говорим о хеджированной схеме.
- Дельта-нейтральная является близкой ей по сути. Дельта – это степень, на которую изменяется стоимость опциона относительно базового актива – цифровая валюта или акция.
Математические схемы только представляются сложными, но при желании разобраться в их механике довольно просто. Если вы научитесь с ними управляться, то сможете гарантировать себе не заоблачную, но вполне достойную доходность.
4. Арбитраж
Это – группа несложных и весьма прибыльных стратегических подходов. Вы сначала на одной торговой платформе приобретаете криптовалюту по максимально низкой цене. Затем необходимо переместиться на другую криптобиржу, где эта монета торгуется сейчас дороже, и продать.
Но арбитражные подходы овеяны ореолом негативных историй. Они пользуются большой популярностью у разного рода мошенников. Учтите, что в ручном режиме заниматься арбитражем на текущий момент просто нереально. Трейдеры, которые его практикуют, используют только автоматизированные торговые инструменты. Просто если работать вручную, вы не будете поспевать за молниеносно изменяющимися ценами на рынках.
И еще: никто не продаст вам действительно результативную арбитражную схему заработка. Зачем пускать кого-то еще на золотоносную жилу?
5. Возврат к среднему значению
В ее основе лежит элементарный финансовый постулат: минимальные и максимальные значения на ценовом графике – это краткосрочное явление, все остальное время стоимость сохраняется в парадигме средних показаний. Отсюда следует сделать вывод, что правильно будет входить на торги в точках, где предположительно достигается максимум или минимум цены. То есть, мы имеем дело с классикой трейдинга.
6. Средневзвешенная цена по объему
Здесь профилирует объем торгов. Алгоритмом определяются уровни, на которых отмечалась проторговка, то есть, фиксировались наименьшие ценовые колебания после резких взлетов и падений. Трейдер получает широкие возможности для длинных и коротких ставок.
7. Средневзвешенная ценность по времени
Ее можно считать первенцем среди стратегий алго-торговли. Берется одна крупная заявка и дробится на несколько мелких ордеров, каждый из которых исполняется в собственные временные отрезки. Благодаря этому алгоритму удается отловить конкретную стоимость на крипту в одинаковые по продолжительности промежутки. Схема удивительно проста, но применять ее необходимо с повышенной осторожностью. Дело в том, что у множества игроков появляется шанс начать действовать в противовес вашей активности, что нивелирует преимущество.
8. Проскальзывание
Эта стратегия является частым инструментом в практике крупных фондов, специализирующихся на дей-трейдинге. Для нее характерно частое применение лимитных ордеров.
9. Нейросети
Здесь за принятие торговых решений отвечает искусственный интеллект. Свой выбор машинный разум основывает на анализе колоссальных массивов информации.
Несмотря на предреченную эффективность, метод противоречив, сложен и является точкой преткновения для самых диаметральных мнений. Одни эксперты уверены, что нейросеть не предоставляет трейдеру несомненных преимуществ, поскольку трудно спрогнозировать поведение цены того либо иного виртуального актива. Другим специалистам кажется, что ИИ превосходно справляется с этим заданием.
Существует и третья категория профессионалов. Они задействуют искусственный интеллект, чтобы предугадывать некоторые вторичные факторы, которые в состоянии оказывать влияние на поведение стоимости активов.
Где находить эффективные стратегические решения?
Русскоязычный интернет-сегмент располагает скудным количеством реально толковых материалов. Но выход всегда есть. Если в вашем окружении имеются опытные биржевые игроки, нежелающие распространять дельные идеи квантитативного трейдинга, начните изучать английский. Перешагнув языковой барьер, вы сможете напрямую пользоваться иностранными ресурсами.
- ChatWithTraders. Популярный портал, гостями которого являются едва ли не все именитые трейдеры планеты. В своих беседах с ведущими ими часто затрагивается тема алго-торговли. Да и вообще – у них есть, чему поучиться.
- EliteTrader. Весьма знаменитый западный форум, посвященный трейдингу. Здесь обсуждается все – от товарных фьючерсов в Индии до торгов бразильскими реалами на Форекс. Но больше всего вам будет полезно посетить специальную ветку Automated Trading. Вас ждут передовые разработки, светлые мысли, заманчивые алгоритмы.
- Mutiny Fund. На этой платформе, созданной финансовым экспертом Т. Пирсоном и спецом по недвижимости Д. Баком, функционирует весьма популярный и дельный подкаст. Отцы-основатели организации нацелились на разработку предельно диверсифицированных стратегий, позволяющих избежать тяжких последствий финансовых кризисов. На подкасте вы можете встречаться с признанными знатоками трейдинга и инвестирования. Здесь обсуждаются самые злободневные темы.
- Quantpedia. По многим оценкам – лучший веб-ресурс, освящающий стратегии алгоритмической торговли. Вы можете оформить платную подписку, чтобы ни в чем себя не ограничивать, но и для бесплатных пользователей на сайте предлагается широкий функционал. Бесплатная версия Quantpedia познакомит вас с десятками стратегических алгоритмов, за пользование которыми вам не придется платить.
Кроме того, у ресурса работает собственный YouTube-канал. Там вас встретит шикарная подборка видеоматериалов, касающихся квантитативного трейдинга, и обзоры рабочих стратегий.
- Quantocracy. Это – огромный сборник тематических публикаций. Сайт откроет перед вами богатую палитру редких стратегических решений, которые были собраны по всему Земному Шару в малоизвестных блогах. Эти стратегии разработаны финансистами, математиками и простыми энтузиастами.
Из тех ресурсов, что предлагаются на русском, мы могли бы подсказать блог творцов OS Engine. Это их официальная страница, поэтому публикации, которые вы там найдете, будут вам интересны и полезны. Тем более что большинство из статей непосредственно относится к алго-трейдингу. Здесь вы много сможете прочитать об индикаторах и о том, как их можно использовать для построения собственных стратегических подходов.
Определение степени эффективности стратегии
Как разобраться, имеете вы дело с реально действенным алгоритмом, или перед вами механизм, который уже устарел морально? Нужно проанализировать следующие компоненты:
Длительность и глубина просадки
Каким бы продвинутым ботом или искусственным интеллектом вы не пользовались, он все равно не сможет генерировать прибыльность постоянно. Рано или поздно, но с феноменом просадки вы обязательно столкнетесь. Если вы видите, что в описании изучаемой вами стратегии указано, что максимально ваш депозит может просаживаться на целых 80 процентов, и такое состояние грозит затянуться на год, такой инструмент никуда не годится.
Влияние проскальзывания и комиссионных сборов
Размеры комиссий зависят от того, какой вариант торгов вы предпочитаете вести. Также учтите, что при торговле с кредитным плечом комиссионные отчисления в пользу торговой платформы взымаются, исходя из размера левериджа, а не от суммы вашей маржи. Поэтому соблюдайте аккуратность и не забывайте, что от уплаты комиссии не отвертеться.
Эффективность стратегии за последнее десятилетие
Прогресс движет криптовалютную индустрию вперед. Каждый новорожденный алгоритм дает значительные преимущества. То есть, наступает момент, когда даже максимально рабочий инструмент становится малоэффективным. Его необходимо либо модифицировать, либо выбросить на свалку истории.
Коэффициент Шарпа
Следует рассчитать индекс Шарпа, выражающийся отношением средней премии, получаемый вами за риск на торгах, к среднему отклонению портфеля. Если ваша стратегия приносит вам прибыль даже в мега-неудачные месяцы, значит, она эффективна.
Ошибка выжившего
Проверяйте действенность торгового инструмента на исторических сведений. Часто такой тест дает блестящие результаты, хотя на практике этого не наблюдается. Причиной становится так называемая ошибка выжившего. Огромное число крипто-проектов оказались мошенническими. Огромное количество разнообразных активов было лишено листинга. Это все необходимо принимать в расчет, когда занимаетесь тестированием по историческим данным.
Ошибки в настройках алгоритма
Нередко алго-трейдеры стремятся к идеальным показателям, все время меняя настройки и заново отлаживая его. Это – пустая трата времени и нервов. Алгоритм, шикарно работающий на исторических данных, под колоссальным массивом настраиваемых параметров гарантированно выйдет из строя.