Ликвидность токена: ведение в понятие
Ликвидность на крипторынке отражает то, насколько быстро и просто по текущему рыночному курсу вы можете приобрести или реализовать тот либо иной цифровой актив. Если эта способность у монеты высока, продавать ее можно без особых проблем. Если она низка, возникают определенные трудности. Рыночная ликвидность – это концептуальный фактор, определяющий, насколько легко участник криптоиндустрии может получить прибыль.
- Ликвидный рынок характеризуется большим количеством заинтересованных игроков, готовых к криптоторговле.
- Ликвидный актив отличается быстрой и простой конвертируемость в фиатные деньги или наличность.
Криптовалюта, считается высоколиквидной, если ее можно продать или купить в любой момент. Чтобы обменять такие токены, не приходится снижать стоимость или подолгу дожидаться, пока сделка получит подтверждение.
Какое влияние уровень оборачиваемости крипты оказывает на торговлю?
Низкая криптовалютная ликвидность идентична кризису ликвидности банковской системы. Она существенно снижает возможность свободно торговать цифромонетами. Неликвидный финансовый рынок сопровождается проблемами с куплей/продажей активов, будь то койны или классическая для любого (российский он или зарубежный) банка ценная бумага – акция, облигация и так далее.
На этом фоне компания, работающая с цифровыми дензнаками, теряет капитал. Трейдеры вынужденно выходят из позиций с убытками, поскольку цена продажи далеко не всегда оказывается удовлетворяющей их запросы. Нередко с реализацией криптоактивов вообще возникают сложности. Спрос на плохо продающиеся виртуальные дензнаки рушится, и они стремительно обесцениваются.
Крипторынок с высокой ликвидностью генерирует спреды небольших размеров (<0.15%). Расхождение между стоимостью предложения и стоимостью спроса незначительное. Чтобы заполнить биржевой стакан, зачастую задействуются торговые боты, которые создают и закрывают ордеры. Глубина рынка формируется размерами заявок, а не их количеством. Ликвидность токена считается искусственной, если спред незначительный, а на верхних позициях стакана размещены ордеры с небольшими размерами.
Что предпринимается, для обеспечения ликвидности акции на бирже криптовалют?
- Биржа приступает к формированию собственного рынка ликвидности. Для продажи и покупки устанавливаются цены.
- Участники пользуются алгоритмическими торговыми стратегиями, повышающими трейдинговую эффективность. Вследствие этого мы получаем увеличение торгового оборота и повышение ликвидности. В некоторых случаях ордеры исполняются принудительно или мгновенно. Часто применяется торговля на спреде.
Рыночная ликвидность токена зависит от его популярности и листингов на авторитетных криптобиржах. Вот почему для новых альткойнов, известных узкому кругу пользователей и не представленных на топовых торговых платформах, характерна такая проблема, как кризис ликвидности и кредитного пула.
Признаки низкой ликвидности и ее риски
Рыночный кризис ликвидности – это серьезная неприятность. Определить низкую оборотистость помогут такие проявления, как:
- Резкое снижение курса. Без фундаментальных причин актива резко дешевеет.
- Небольшие торговые объемы. Низкая активность криптоторговцев – это количество токенов, проданных/купленных за определенный временной отрезок (день, неделя, месяц, год).
- Ценовые разрывы при закрытии сделок.
Низкая ликвидность несет инвесторам и трейдерам серьезные риски. Здесь и резкие колебания цен и чрезмерно высокая волатильность. На этом неблагоприятном фоне сложно продавать цифроактивы. Трейдерам становится крайне затруднительно закрывать сделки своевременно. На неликвидном рынке продавать монеты по желаемой цене практически невозможно. Отсюда – убытки и снижение доверия.
Стратегии торговли
Если ликвидность высокая, вы можете обратиться к стратегии торговли на спреде, криптоарбитражу, а также скальпингу. При помощи вышеперечисленных схем вы можете получать профит даже при незначительных курсовых изменениях.
- Скальпинг, например, представляет собой высокочастотный трейдинг. Ваша задача заключается в том, чтобы в течение дня завершить наибольшее число сделок с использованием незначительных ставок. Зато в сумме данный метод позволяет рассчитывать на неплохую прибыль.
Если ликвидность низкая, предпочтительнее менее рискованные подходы. Основой для них являются технический анализ и сигналы. В этом случае не обойтись без ограничения убытков при помощи стоп-лоссов.
Заключение
Криптовалютная ликвидность – это не просто термин. Это – показатель, на который необходимо обращать внимание. Отслеживайте объемы торгов и котировки. Но не забывайте, что этот маркер не является константой. Он постоянно меняется. Будьте готовы при изменениях своевременно и адекватно адаптировать свои торговые стратегии.