Именно она является производителем USDT – крупнейшего в мире стейблкойна. Эти криптомонеты помогают обеспечивать ликвидность не только рядовым трейдерам, протоколам децентрализованных финансов и биржам, но и блокчейн-проектам государственного уровня.
В чем разница между USDT и USDT0?
В случае с USDT0 мы имеем дело не с какой-то новой версией, в которой была выпущена старая, хорошо известная и невероятно популярная криптовалюта. Речь идет об отдельном продукте. Этот актив генерируется собственным эмитентом. У него есть своя техническая платформа и нацелен он на конкретные области применения.
Инструмент, зародившийся на стыке криптовалютных инноваций и раскрученного бренда, позволяет пересмотреть отношение к межсетевому переливу ликвидности. Этот материал мы посвятили сравнительному анализу USDT и USDT0. Рассмотрим их различия и оценим вероятность того, сможет ли новоявленный тикер изменить стандартны стабильных токенов.
Как работает USDT0?
Разработчики создали данную версию продукта, исходя из стандарта Omnichain Fungible Token (Взаимозаменяемый Омничейн Токен), от кроссчейн-протокола совместимости LayerZero. Это – неизменяемая, устойчивая к цензуре платформа, не требующая разрешений. Она обеспечивает прямые переводы, не нуждаясь в механизме обернутого токена.
Благодаря архитектуре Legacy Mesh экосистема при обслуживании межсетевых транзакций объединяет ликвидности в единую конфигурацию. Таким образом, если сравнивать с классическими мостами, операции становятся более эффективными и менее дорогостоящими.
Сравнение USDT и USDT0 показывает, что каждый блокчейн первый актив представляет в виде отдельного платежного средства, у которого существуют соответствующие технические характеристики. Во втором случае один и тот же криптодензнак между сетями перемещается таким способом, что общая эмиссия сохраняет свою целостность. За счет этой особенности USDT0 проблема фрагментации ликвидности, которая появляется, когда в DeFi-инфраструктурах используются обернутые токены, снижается.
Причем если говорить об отдельно взятых экосистемах (Arbitrum, Ethereum, Optimism и так далее), то новая версия стейблкойна функционирует точно так же, как и любые другие цифромонеты. Он точно так же хранится в криптокошельках, обменивается на децентрализованных торговых площадках, подключается к работе с продуктами децентрализованного финансирования.
Технология Lock-and-Mint
Стабильность USDT0 гарантируется вследствие задействования модели «Заблокировать и выпустить». Благодаря этому токены на Эфириуме обеспечиваются оригинальными USDT. Алгоритм состоит из двух ключевых этапов.
1. Minting (Выпуск)
Пользователю, чтобы совершить платеж в другой блокчейн, необходимо отправить свой цифровой доллар в смарт-контракт в сети Ethereum. Переведенный актив замораживается и на определенное время становится недоступным. Параллельно на Arbitrum, Berachain или на другой целевой платформе в эквивалентном количестве инициируется выпуск USDT0, который таким образом получает обеспечение в USDT.
2. Redemption (Погашение)
Как только перед пользователем встает необходимость в возврате на Эфириум своих активов, ему нужно отправить в смарт-контракт USDT0 в сети, куда был направлен платеж. Здесь токены сжигаются, а исходные стейблкойны размораживаются и снова поступают в свободное обращение.
В результате такого подхода риск того, что криптомонеты будут израсходованы дважды, полностью исключается. Трансблокчейновое перемещение ликвидности происходит абсолютно прозрачно.
Решение Legacy Mesh
Чтобы гарантировать всем популярным разновидностям USDT, существующим в различных сетях, взаимную совместимость, была введена в строй надстройка Legacy Mesh. Она инфраструктурно, через централизованный хаб, функционирующий в экосистеме Арбитрума, объединяет старые вариации стейблкойна с USDT0.
Решение гармонично и эффективно дополняет кроссчейн-мосты и пулы ликвидности. С его помощью финансовое обеспечение из сетей, где USDT0 уже поддерживается, без проблем перемещается туда, где этот инструмент еще не был внедрен. Таким образом, упрощаются переводы, а необходимость во множестве обернутых цифродензнаках отпадает. Все это разнообразие заменяет единственная пара USDT/USDT0.
Фактически данная надстройка выступает в роли мостика, объединяющего USDT-ликвидности в блокчейновой экосистеме. Транзакциям с подключением разных стейблкойнов обеспечиваются прозрачность и продуктивность.
USDT0: отличие от USDT и как они соотносятся
Ответственность за эмиссию USDT0-койна лежит на организации под названием Everdawn Labs. Именно она развертывает соответствующие контракты на разных платформах и оказывает поддержку интеграции с LayerZero и инфраструктурой омничейна. Производитель представляет собой консалтинговую компанию, главной специализацией которой является разработка решений для Web3-пространства.
Однако декларируемую Everdawn Labs независимость нельзя назвать полной. Дело в том, что она трудится над рядом проектов, инициированных Tether, среди которых следует выделить платформу Alloy для запуска монет, обеспеченных токенизированным золотом, и выпуск Gold (XAUt0).
Несмотря на то, что в рамках определенных механизмов USDT0 взаимодействует с USDT, на сегодняшний день новый тикер нельзя считать заменой оригинального стейблкойна, поэтому пока претендовать на звание глобального стандарта не может. Сегодня он выступает в качестве дополнения. Токен демонстрирует достоинства LayerZero в направлении межсетевых переводов.
Плюсы и минусы USDT0
Распределяя свои инвестиции, настраивая трейдинг, формируя портфель, важно понимать, в каких случаях выбор между USDT и USDT0 нужно делать в ту либо иную сторону.
Плюсы USDT0:
- прозрачность;
- курс, идентичный USDT;
- актив полностью обеспечен;
- не нужна конвертация;
- нет нужды в привлечении обернутых токенов;
- быстрота и удобство в кроссчейн переводах.
Минусы:
- ограниченная доступность для непосредственной торговли на биржах (на централизованных площадках отсутствует полностью);
- зависит мостов Transfer Hub, Stargate;
- от трейдера требуется опыта взаимодействия кроссчейн-операциями;
- трудности при идентификации корректного токена по адресу «умного контракта»;
- недостаточная интеграция в DeFi-нишу.
Теперь вы получили представление, в чем разница между USDT и USDT0. Новый продукт может рассчитывать на широкое распространение в сфере межсетевых перечислений, поскольку он достаточно эффективен. Если его поддержат ключевые децентрализованные протоколы, статус токена на крипторынке непременно повысится.