На протяжении 15 лет вокруг главной криптовалюты планеты вьются слухи о скорой ее кончине. За это время средства массовой информации даже успели несколько раз реально похоронить лидера цифровой монетизации. Но всем ложным прогнозам недоброжелателей и любителей сенсаций так и не суждено было сбыться.
И все же исключать такую возможность полностью нельзя. В истории криптоиндустрии немало примеров, когда запреты и ограничения практически убивали даже по-настоящему ценные активы.
Насколько реально эмбарго на Биткойн?
Были времена, когда власти Соединенных Штатов не разрешали рядовым американцам владеть золотом. В семидесятых годах прошлого столетия были страны, введшие вето на вывоз валюты за рубеж. В начале двухтысячных делались попытки запретить операции с офшорами. Таким образом, можно вполне обоснованно заключить, что Биткойн действительно рискует быть отлученным от глобальной финансовой сферы, и вероятность этого достаточно высока.
Китай, например, открыл путь цифровому юаню, вступив в противостояние с Цифровым золотом. Власти Поднебесной ожидают от этого шага позитивного влияния на развитие отечественной экономики. Но есть государства, где к криптовалюте относятся лояльно. Главным своим ориентиром они избрали позицию американского руководства, а в США намереваются вывести Биткойн из тени.
Есть несколько причин, почему правящие элиты разных стран могут решиться пустить флагман цифровалютной отрасли на дно:
- Полная анонимность транзакций. Это значит, что у государства нет никаких инструментов для контроля источников дохода.
- Отсутствие принципа надежности и регуляторной прозрачности.
- Подрыв экономики. Транзакции в Биткойне приватны, поэтому пользователи имеют возможность уклоняться от налогообложения.
- Высокая волатильность. Благосостояние трейдеров, инвесторов и рядовых держателей постоянно под угрозой.
- Выбор в пользу цифровых активов. Есть серьезные опасения, что граждане и юридические лица могут вывести свои накопления и прибыль из национальных валют в виртуальные дензнаки.
Запрет на Биткойн может быть только правительственной инициативой, и спровоцировать его в состоянии только крупные державы. Им будет достаточно заблокировать торговлю и хранение криптовалюты внутри своих юрисдикций, и дело будет сделано. Меньшим странам ничего не останется, как последовать их примеру.
Что произойдет, если Биткойн отправится в бессрочный карантин?
Мгновенный крах криптоиндустрии не грозит. Достаточно посмотреть на ситуацию в КНР, чтобы получить тому подтверждение. Здесь не обслуживаются счета, через которые происходит обналичивание цифромонет. В стране запрещено организовывать мероприятия по первичному размещению и предложению токенов. Однако среди клиентов мировых бирж виртуальных активов присутствует огромная армия китайских трейдеров, который ведут активную торговую деятельность.
События могут развиваться по нескольким сценариям:
- Отток капитала. Инвесторы, будь то институционалы, Киты или частники, постараются подстраховаться. Они поспешат вывести активы, спасая их от обесценивания.
- Трейдеры начнут искать лояльные юрисдикции. Основная масса торговцев будут переезжать в страны, где торговля криптомонетами сохранит статус законной деятельности.
- Подпольная работа с цифровыми активами. Игроки, оставшиеся в юрисдикциях, наложивших вето на Биткойн, уйдут в черный бизнес, предпочтя действовать вне правового поля.
Если власть имущие запретят обслуживание цифровалюты, вывести ее с биржи напрямую или через криптообменник будет невозможно.
Каких последствий следует бояться трейдеру, решившемуся на неподчинение табу? Ему нужно морально подготовиться к таким наказаниям, как:
- Штраф за незаконную предпринимательскую деятельность. Санкций не избежать не только юридическим лицам, но и частникам.
- Конфискация прибыли, поступившей от нелегитимной торговли криптовалютой.
- Уголовное преследование. Минимальный тюремный срок в Китайской Народной Республике, например, сегодня составляет 3 года. При максимальном вердикте за решеткой придется отсидеть 10 лет. В Бангладеш нарушителя покарают лишением свободы на 12 лет.
Как в условиях запрета себя будет вести сеть?
Прежде всего, пойдут расти комиссии при выводе активов – 25 USD и выше, если речь идет о снятии BTC. Параллельно с этим резонно ожидать и падения курса Биткойна. Связан такой прогноз с тем, что в условиях запрета криптодензнаки станут утрачивать инвестиционную привлекательность. Поскольку возникнут проблемы с тем, чтобы обналичить виртуальные монеты, естественной реакцией их владельцев будет – поскорее избавиться от неудобных активов. Начнутся массовые ликвидации, которые неминуемо повлекут за собой обрушение Цифрового золота. Эксперты считают, что стоимость первенца криптоиндустрии сократится вполовину.
Обязательно сформируется мемпул, состоящий из заявленных транзакций, которые выстроятся в очередь в ожидании одобрения майнером. В первую очередь обслуживаться будут заявки с высокими комиссионными, так как доход криптодобытчика зависит от величины сборов. В мемпуле может находиться несколько десятков и даже сотен миллионов неподтвержденных переводов.
Как может отреагировать рынок бирж?
Роль ключевых действующих лиц перейдет криптобиржам. На счетах торговых платформ сосредоточатся большие объемы виртуальных дензнаков. Одну часть составят запасы операционного капитала, необходимого для поддержания ликвидности. Вторую часть сформируют сбережения. Третья часть – это подушка безопасности.
Можно предположить, что вслед за наложением запрета, произойдет череда закрытий. Биржи одна за другой перестанут быть доступными. Отключившись, они бросятся оперативно переводить Биткойны в реальные деньги, пока те не начали обесцениваться.
Широкомасштабные распродажи неминуемо приведут к резкому падению стоимости ВТС. Владельцы майнинг-ферм еще больше осложнят ситуацию, ведь им нужно будет куда-то пристроить внушительный объем добытых криптоденежных знаков, который у них скопился. Они тоже примутся экстренно выбрасывать Биткойны на рынок, чтобы успеть получить максимально возможную прибыль.
Но возможен и более плачевный вариант биржевой реакции. Хозяева площадок могут пойти на отключение функции вывода средств, а в дальнейшем и вовсе объявить о банкротстве. Перестанут отвечать службы техподдержки, и связаться с администрацией будет невозможно. Пользователи лишатся доступа к своим деньгами, а значит, станут нести убытки. Так в ноябре 2019 года после банкротства биржи Einstein Exchange клиенты потеряли 16 миллионов USD.
Как могут отреагировать пользователи?
В ответ на блокировку операций с Биткойном участники рынка криптовалют:
- Могут обратиться к миксерам. Такие сервисы дают возможность перемешивать транзакции нескольких клиентов, поэтому определить источник операции и отследить передвижение средств практически невозможно. Заявки на вывод оказываются в общем пуле. Система объединяет активы трейдеров и производит распределение так, чтобы разорвать связь между отправителем и получателем. Миксеры бывают централизованного и децентрализованного типа.
- Могут погрузиться в панические покупки. Поставив перед собой единственную цель – любыми способами сохранить накопления, они бросятся вкладываться во все цифромонеты без разбора. Трейдеры приложат максимум усилий, чтобы забрать свои активы с бирж. Это закончится беспорядочными ценовыми колебаниями.
Какие последствия ожидают финансовую систему и мировую экономику?
За Биткойном закрепился статус цифровалюты, помогающей людям осуществлять транзоперации в обход традиционных финансовых институтов. Поэтому последствия наложения вето на криптодензнаки для глобальной экономики и финансовой системы могут быть самыми негативными и даже катастрофическими.
В сложившейся ситуации можно будет не удивляться, что:
- Криптоиндустрия предпочтет перебраться в тень. Развитие теневой экономики выйдет на очередной виток эволюции. Стремительно возрастет количество преступлений, связанных с виртуальными монетами.
- Благосостояние инвесторов окажется под ударом. Государства, решившиеся на запрет сделок с Биткойном, лишат их возможности финансового участия в самом прибыльном сегменте современной денежной отрасли.
- Уйдут крупные капиталы. Страны, перекрывшие кислород Цифровому золоту, рискуют полностью лишиться поддержки фондов мирового значения, крупных корпораций и ведущих частных капиталистов.
- Инновационные технологии и бизнес потеряют средство стимулирования развития. Из нелояльных юрисдикций начнется отток квалифицированных специалистов. Станут выезжать талантливые разработчики.
- Глобальные инвестиции станут перетекать в регионы, где криптовалюта находится в правовом поле. Страны, запретившие проведение финансовых биткойновых операций утратят конкурентоспособность на мировом рынке.
- Начнет расти безработица. Сотрудники компаний, базирующихся на технологии блокчейна, лишатся работы в первых рядах. Сокращение кадров или ликвидация криптопредприятий – неминуемый эффект.
- На рынке товаров и услуг резко подскочат цены. Здесь многие взаиморасчеты между производителями и потребителями обслуживались при помощи Биткойн-платежей. Рост комиссий станет естественным следствием возврата к традиционным платежным системам. Увеличатся налоги и сопутствующие расходы, что отразится и на стоимости конечного продукта.
Единственный момент, который можно назвать положительным после запрета Биткойна, является снижение рисков отмывания средств. Финансовые потоки снова станут подконтрольными. Национальные валюты стабилизируются.
Международные отношения
К криптовалюте в разных странах разное отношение. Одни государства узаконили Биткойн в качестве легального платежного инструмента. В этом перечне – Австралия, Германия, Канада, Мальта, Эстония, Япония. Правительства других наложили вето на свободный оборот цифровых денежных средств. Это, в первую очередь, Бангладеш, Боливия, Китай, Пакистан, Саудовская Аравия и Эквадор.
Идея с запретом Биткойна обросла своими сторонниками и противниками. Криптоэнтузиасты считают, что цифровые дензнаки имеют право выступать в роли альтернативы традиционным финансовым инструментам. Они убеждены, что виртуальные монеты способствует экономическому развитию государств. Те, кто против продвижения Биткойна, настаивают на его негативном влиянии на экономику, поскольку, по их мнению, он делает ее финансово нестабильной.
Политику использования Биткойна необходимо согласовывать в международном масштабе, и это не вызывает сомнения. У криптовалюты существует множество не только отрицательных, но и положительных моментов.
И хотя введение запрета на ВТС остается вполне реальной перспективой, до его полного уничтожения дело вряд ли дойдет. Владельцы цифровых монет могут легко сменить локацию, а трейдеры придумают новые способы обналичивания.