Общая выручка выросла на 12% в годовом исчислении, в то время как выручка от облачных технологий подскочила на 28%. Но это не совсем так.
- Выручка технологических гигантов от MultiCloud в первом квартале выросла на 1529% в сравнении с таким же промежутком прошлого года. Генеральный директор Oracle Ларри Элиасон ожидает, что этот показатель будет расти «практически каждый квартал в течение нескольких лет».
Почему это важно для акций компаний, занимающихся майнингом криптовалют
Oracle также подписала пятилетнее соглашение с OpenAI о сотрудничестве в области вычислительной техники, которое принесет доход в размере 300 миллиардов долларов, начиная с 2027 года. Акции Oracle выросли на 36% после появления хороших новостей, но эти события также являются отличной новостью для майнеров криптовалют.
- Поскольку рыночная капитализация Oracle приближается к 1 триллиону долларов, инвесторы могут найти большую выгоду в небольших компаниях, которые выиграют от сохраняющегося спроса.
Мы продолжаем повторять, что мы всё ещё находимся на ранней стадии развития ИИ.
Многие инвесторы аккумулировали акции компаний, занимающихся майнингом криптовалют, обладающих необходимой инфраструктурой для поддержки следующего этапа развития ИИ.
- Например, в тот день, когда Oracle опубликовала свои рекордные финансовые результаты, акции компаний, занимающихся майнингом криптовалют, IREN и CIFR взлетели более чем на 10%.
За последний месяц показатель IREN вырос почти вдвое, тогда как показатель CIFR за тот же период вырос более чем вдвое.
График цен акций IREN. Источник: Google Finance
Майнеры криптовалют добились хороших результатов на фоне растущего спроса на ИИ, поскольку у них есть чипы Nvidia, земля и необходимые гигаватты для поддержки бума ИИ.
- Недавно Oracle сообщила инвесторам, что ей придется создать центр обработки данных мощностью 4,5 гигаватт для OpenAI, и это только один из крупных технологических клиентов.
Недавние предложения показывают, что возможно
- Растущий спрос на гигаватты и центры обработки данных дал компаниям, занимающимся майнингом криптовалют, значительную ценовую мощь при заключении сделок.
У них не только есть попутный ветер, но и их клиенты — крупные технологические компании, что означает огромные бюджеты.
- Это не гипотеза. Несколько крупных сделок уже изменили отношение инвесторов к акциям компаний, занимающихся майнингом криптовалют. В прошлом месяце TeraWulf заключила сделку на 3,2 миллиарда долларов с Alphabet.
Компания Hive Digital Technologies заключила сделку с Bell Canada, крупнейшим поставщиком технологий в Канаде, о создании одной из самых передовых в Канаде суверенных экосистем ИИ.
График цен акций HIVE. Источник: Google Finance
Однако самая крупная сделка была заключена в начале этого месяца. Nebius и Microsoft заключили контракт на сумму 17,4 миллиарда долларов до 2031 года.
- Кроме того, в рамках соглашения Microsoft может увеличить свои вычислительные мощности, что может увеличить стоимость контракта до 19,4 млрд долларов. Nebius выделила на сделку 200 мегаватт.
Предсказание того, что возможно
- Если 200 миллионов мегаватт из центра обработки данных Nеbius в Винеленде, штат Нью-Джерси, достаточно для заключения контракта на 17,4 миллиарда долларов до 2031 года, представьте, сколько Oracle придется заплатить, чтобы обеспечить 4,5 гигаватта для OpenAI.
Те 4,5 гигаватта, о которых говорит Oracle, в итоге составят 4500 мегаватт. Это 24,5 сделки Nebius, или 426,3 миллиарда долларов до 2031 года, если Oracle придётся платить по той же ставке, что и Microsoft.
- Oracle — не единственный технологический гигант, конкурирующий за центры обработки данных и электроэнергию. По мере заключения новых сделок будет становиться всё меньше объектов недвижимости с процессорами Nvidia и достаточным количеством электроэнергии.
Разработка центра обработки данных ИИ с нуля может занять от 3 до 6 лет, что слишком долго для ненасытного спроса крупных технологических компаний на инфраструктуру ИИ.
Это хорошая новость для акций компаний, занимающихся майнингом криптовалют. Но инвесторам следует помнить, что большинство этих компаний относительно небольшие.
Пока криптовалюта разочаровывает людей, акции майнинговых компаний выглядят вот так!
- В то время как Oracle стремится к рыночной капитализации в 1 трлн долларов, рыночная капитализация IREN всё ещё ниже 10 миллиардов долларов, а CIFR пока не достигает 4 миллиардов долларов. HIVE ещё меньше.
Для продвижения акций компаний с высокой капитализацией, таких как Oracle, требуются огромные капитал и энтузиазм. Именно поэтому рост компании на 36% после публикации прибыли выглядит ещё более впечатляющим.
- Однако для того, чтобы спровоцировать значительный рост среди мелких криптомайнеров, не потребуется столь большого капитала, особенно когда они начнут заключать больше сделок.