Важно уметь проводить анализ, чтобы понимать, какие криптомонеты действительно достойны инвестиционного внимания, и минимизировать риски. Процесс ончейн-исследования делится на два основных направления – техническое и фундаментальное:
- Технический анализ включает в себя работу с графиками и краткосрочными ценовыми движениями.
- Анализ фундаментальный применяется для оценивания долгосрочной перспективности и устойчивости проекта.
С чего начать?
Техническая аналитика выступает в роли мощного инструмента, позволяющего отслеживать поведение котировок на графиках для принятия обоснованных решений, какие цифровые монеты покупать или продавать. Но его эффективность зависит от того, насколько хорошо криптоторговец разбирается в используемых индикаторах и закономерностях.
Аналитика фундаментальная охватывает технологические, экономические и организационные характеристики проекта. Она изучает событийно-новостной фон, с целью выявить информационные предпосылки, способные стать драйверами для его развития и простимулировать рост стоимости нативного криптодензнака.
Если мы рассматриваем токен или койн не как объект для спекуляций, а как долгосрочную инвестицию, ключевое значение приобретает фундаментальный анализ. С его помощью мы можем нарисовать четкую картину перспективности, устойчивости и рыночной значимости материнского проекта.
Чтобы составить объективное представление, необходимо брать во внимание не только внутренние, но и внешние параметры. Это позволяет определить реальную ценность криптовалютного актива и увидеть потенциал к подорожанию.
Надежные метрики
В процессе исследования криптопроектов следует избегать показателей, манипулирующих психологией. Например, реальная популярность объекта не всегда отражается количеством подписчиков в Реддит или активностью в Телеграме. Такая статистика при возможностях современной социальной инженерии легко накручивается.
Если вы хотите получить надежный результат, опирайтесь на ончейн-метрики. Эти параметры отражают показатели, зафиксированные в блокчейне, и сфабриковать их ни у кого нет никаких шансов. Изучайте так же информацию из официальной документации команды проекта.
Количество транзакций
Это – один из наиболее доступных показателей. Уровень активности в сети является относительно надежным маркером. Подвергнув анализу транзакционный оборот в блокчейне, взяв за основу определенные временные отрезки, мы можем дать оценку текущей загруженности блокчейна и отследить динамику изменений.
Но данный критерий нельзя воспринимать как некую конечную и безупречную метрику. Он не составляет полную картину, поскольку возможен сценарий, когда формирование активности исходит от ограниченного числа адресов, которые просто перегоняют средства между собой.
Активные адреса
Чтобы получить более объективную оценку сетевой активности, необходимо принимать в расчет не только общий транзакционный объем, но и количество уникальных адресов, которые в течение нескольких последних недель или месяцев принимали участие в этих операциях. Сравнив эти показатели, мы можем определить степень рассеянности проявленной активности. Таким образом, исключаются искажения, вызванные деятельностью ограниченного круга участников.
Стоимость транзакций
Достоверность оценки повысится, если мы проанализируем общую стоимость транзакций. Таким образом, снизится влияние фальшивой активности, которая создается подставными кошельками и фиктивными переводами. Так удается повысить достоверность выводов. Мы получаем показатель, отражающий реально перемещенный внутри сети за выбранный промежуток времени объем цифровых активов в долларовом эквиваленте.
Безопасность сети
Блокчейны наших дней опираются на различные консенсуальные алгоритмы. У каждого из них есть свои преимущества и недостатки. Отличия и особенности в характеристиках играют ключевую роль в обеспечении сетевой безопасности, поэтому в ходе изучения проекта важно обращать внимание на то, на каком протоколе согласия он базируется. Среди современных платформ достижения консенсуса наибольшее распространение получили схемы Proof-of-Work и Proof-of-Stake.
Ключевым показателем устойчивости блокчейна для протокола Доказательства Работы (Proof-of-Work) считается совокупная вычислительная мощность майнингового оборудования – хэшрейт. Уровень защищенности сети от потенциальных атак тем выше, чем выше этот показатель.
В сетях, управляемых протоколом Доказательства Доли Владения (Proof-of-Stake), прежде всего, оценивается объем криптоактивов, заблокированных в стейкинге. Механизм стейкинга заключается в том, что участники блокчейна блокируют свои цифромонеты для возможности способствовать процессу подтверждения транзакций. Здесь, в отличие от Доказательства Работы, использующего вычислительные мощности, на кону стоят реальные финансовые активы. Благодаря такому подходу мотивация пользователей становится экономически осознанной.
Документация
Ознакомление с White Paper криптопроекта – это крайне важный шаг перед тем, как вы начнете вкладывать в него свои деньги. Документ представляет собой официальное обращение команды, которая в развернутом виде описывает сообществу концепции и ключевые аспекты. Качественно и подробно изложенная Белая Книга помогает понять, с какими намерениями создавался проект, на чем базируется его уникальная ценность.
В White Paper должно рассказываться:
- о примененных технологиях и наличии открытого исходного кода;
- об уникальном предложении и рыночной значимости;
- о проблеме, с которой проект намерен справляться;
- о планах развития и этапах внедрения нового функционала;
- о наличии партнеров и стратегических альянсов;
- о токеномике – модели распределения и обращения нативных криптовалют внутри экосистемы.
Ключевым элементом Белой Книги выступает информация о начальном распределении цифровых дензнаков. Пользователь должен получить представление о том, как формировалась база первых держателей:
- посредством первичного размещения монет – ICO;
- посредством размещения токенов через криптобиржу – IEO;
- посредством предварительной добычи для команды, инвесторов или инфраструктурных нужд до запуска проекта.
В документе должно четко указываться, в каких процентных долях криптоактив закреплен за основателями и разработчиками и какое количество предназначено для свободного обращения. Это дает возможность сформировать представление о рисках централизации и манипуляции ценой.
Коллектив проекта
За созданием и управлением каждого криптопроекта стоит конкретная команда специалистов. Это – разработчики, аналитики, менеджеры. После того, как вы проанализировали концепцию и цели, необходимо обязательно проверить профессиональный фундамент ключевых участников. Особенно важно удостовериться, что в прошлом соучредители не имели отношения к провальным стартапам, сомнительным или мошенническим инициативам.
Ликвидность
Способность актива быть проданным по актуальному рыночному курсу без значительных потерь и быстро называется ликвидностью. Если этот показатель невысок, возрастает риск того, что владелец не сможет реализовать свои криптомонеты по справедливой цене.
Основные критерии ликвидности – это торговые объемы и количество брокерских платформ (централизованные и децентрализованные, сервисы специализированных обменников), на которых этот актив доступен. Широко представленный цифровой дензнак легче покупается и продается на выгодных условиях, торговая активность у него выше.
Аналитические площадки
Ресурсов, предоставляющих квалифицированный анализ на основе глубокого разбора криптопроектов, существует множество. Специалисты этих компаний занимаются тщательным изучением различных аспектов и подготавливают подробные платные отчеты, а также публикуют бесплатные сводки-обзоры.
Очень часто опытные трейдеры и криптоинвесторы за достоверной информацией обращаются за услугами к таким авторитетным провайдерам, как Glassnode и CoinMetrics.